华东市场(南京、无锡、上海)调研报告(2002年6月)

市场综述：中板市场价格自3月开始一路飚升，“5.1”长假并没有影响市场价格的上扬，且节后板材价格继续上扬，如6mm普碳中板价格达到了近两年来的最高价格3050-3080元/吨，比节前上涨200元/吨以上，市场价格处在高位区，给人以“高处不胜寒”的感觉，目前中板市场价格回调80-100元/吨，市场人气减弱，市场出货量减少，仍存在小幅下调的迹象，经销商对后市信心相对乐观；卷板市场需求不错，库存较少，市场价格有所回调，从当前市场表现看，后市走势应相对平稳；建材市场价格受需求拉动的影响，保持平稳小幅上升势头，与五一前相比，价格升幅30-50元/吨；角槽需求平稳，市场库存不多，受钢厂出厂价上调的影响，后市价格看好。总体来看，当前市场交易量与去年同期比，还是不错的，市场库存量减少，市场上库存特征由中间商库存转变为终端用户分散库存，市场现有实物库存与其正常需求量相比，属低库存。

南京市场

南京钢材交易市场主要集中在南库、象山库、白云库和南趸码头，紫库、405库、南京港各港务公司，其它仓库也有少量销售，但由于经营单位和销售量较少，市场没有代表性。从象库1-4月份钢材吞吐总量来看，累计约为30万吨，比去年同期增加6%左右，其中建材占30%，板材占26%（卷板量不大），其余为型材、管材等，从其吞吐量来分析，今年南京市场的需求是增加的。南京市场上圆螺线及中板以南钢、马钢材为主，这两个钢厂具有运距短，费用低，价格调整灵活的优势，产品的市场认同度较高，但在目前全国中板资源（尤其普碳薄规格中板）紧张情况下，天津中板厂生产的薄规格有一定优势，另外新余、安钢、首钢在市场上有少量份额。型材以马钢、邯钢、安钢为主，其中马钢的角钢价位较低。

    市场库存：通过对南京几个主要库和码头进行了走访调查，6月初，南京市的总库存在4.2万余吨，与去年同期相比，库存有所减少，与每月8万吨左右的需求量相比，目前的总库存还是比较低的，库存结构中，槽钢、卷板、中板相对较低，建材库存量也不大，较低的市场库存必将有利于后市的平稳运行。南京的库存状况为：螺纹钢库存在8300吨，其中南钢、马钢占80%，沙钢有少量，其中12-14mm约1500吨；线材库存5760吨，主要是南钢、邯钢、首钢、马钢，其中普线1360余吨，南钢、邯钢各占50%，邯钢硬线980吨；中板库存7100吨，以南钢、马钢为主，其它如天津中板厂、安阳、首钢等厂各500吨；角、槽钢库存1.3万吨，主要是马钢、邯钢、鞍钢的产品，其中以角钢为主，槽钢由于需求量较大市场库存不多，另外鞍山产不等边角钢也占有一定份额；卷板库存4860吨，其中包钢1500吨，珠钢1200吨，邯钢1260吨，另外有1600吨开平板，主要是本钢、珠钢、鞍钢，梅钢由于是本地钢厂，在这几个库基本没有库存。

南京市场行情：

市场需求前景：基础建设投资将继续拉动钢材的需求，南京市以“十运会”召开为时间节点，2002年至2005年，将斥资千亿全面实施新一轮城建?建设包含320个骨干项目在内的十大工程：1、配合奥体中心建设，初步建成新城核心区；2、建成明城墙风光带，全面整治老城环境；3、建成“经六纬九”干道系统，建成井字形快速内环；4、建成地铁一号线一期工程，开工建设地铁二号线；5、建成南京长江三桥主体工程，构筑现代化对外立体交通系统；6、完成外秦淮河主城段水环境综合整治，建成三大污水处理系统工程；7、建成“十运会”八个配套场管，建设一批社会事业标志性建筑；8、构筑主城绿地系统，建设优美宜人的生态城市；9、建成一批重点公用工程，提升城市综合保障能力；10、加快住宅建设步伐，改善市民居住条件。

从上述可以看出，南京的市场需求前景继续看好。

南京市场上竞争格局分析：1、槽钢的主要是马钢、邯钢所产，且南京市场槽钢的需求量远远大于角钢。两厂的品种结构相近，马钢的优势在于运距短，供货及时。2、中板主要是马钢、邯钢、南钢、新余钢厂。南京钢厂占地理优势，可以从厂里直接发到用户，节省了短途运输、出入库的费用，因此市场上见到的货不多。马钢临近南京，有运输优势，可以采取水陆两种运输方式，比北方厂运输时间短，有不受铁路运输车皮紧张限制的便利条件，且运输成本低。新余钢厂中板的质量不如其他厂有优势，但它是华东中板市场上的供应厂家之一，长期以来被商家和直接用户所认可。北方钢厂与这3家钢厂相比，劣势在于受铁路运输的限制，资源供应不稳定，因此占有的市场份额不稳定。3、卷板主要为梅钢、珠钢、本钢、邯钢、包钢，梅钢地处南京近郊，运输便利，可以直接发到用户手中，存在较大的竞争优势，市场所见货物不多。珠钢、本钢都是大船运到上海港，再用小船水运到南京码头。水运的特点是运费低，运输周期长。邯钢的卷板在运费上与珠钢、本钢相比处于劣势，但质量比珠钢、本钢稳定，用户比较认可。目前与邯钢情况相近的是包头钢厂。包钢的卷板刚投产不久，同处于北方，到南京比邯钢运费高80元/吨以上。但由于北方尤其西北经济欠发达，卷板的需求量有限，包钢看中了经济发达的华东地区，把南京作为打开华东市场的门户，然后辐射整个长江三角洲地区。目前，包钢计划在华东市场每月销售1.5万吨，主要采取低价渗透的价格策略。 

无锡市场

无锡主要钢材市场有中储205仓库、生产资料市场（刚刚开业，正处在试运营阶段）和商专线钢材市场，其中中储205仓库是物资综合市场，钢材库存较少，主要是以市场交易为主；商专线市场（以交易和转运为主）周围多仓库且紧邻京杭运河码头，水陆提货较为方便。近几年来无锡市场一直以板材和工角槽需求量为最大，另外由于无锡2001年1月市区行政管理范围从518平方公里增加到1658平方公里，无锡城一下“长大”了3倍，需要进行的城市建设工程较多，2005年无锡的城市化水平要达到60%左右，对建材的需求也逐年增加趋势。进驻无锡市场的中板厂家较多，销量较大的有济钢、南钢，其余马钢、邯钢、新余、酒钢、韶钢、天津中板厂中板都有销售；角槽钢主要是马钢、济钢、邯钢产品；线材主要是本地厂家锡钢、沙钢、马钢、武进大众产品；螺纹主要是雪浪、永钢、沙钢产品；中碳圆钢主要是以杭钢、石钢、兴澄产品为主；卷板主要是梅钢、鞍钢、邯钢产品。

市场库存：通过对中储205仓库、商专线、物专线、运河部分码头的库存情况的调查，截止到6月初，无锡的总库存在8万吨左右，其中中板为5万吨左右，占60%以上。目前的总库存不算大，从商专线及周边码头的库存看，商专线2001年入库量65万吨，码头13万吨，占市场整个消耗量的50%以上。今年1-4月份入库量5万吨/月，比去年同期资源减少1/6。这几个库实际库存如下：中板库存5万吨，薄规格较缺，船板、锰板为1万吨以上，其中济钢库存最大，达1.8万吨，其余为马钢、安阳、营口等厂，薄规格的中板主要为天津中板厂和营口中板厂的，有1200吨左右；角槽钢库存3000吨，以邯钢、济钢为主，马钢有少量；热卷5500吨，主要是开平板，其中卷为包钢1620吨，其余为武钢、本钢开平板；线材库存1万余吨，其中安钢高线5500吨，邯钢硬线1200吨；螺纹钢库存6500吨，其中马钢3200吨，南钢800吨，其它厂约900吨；圆钢库存5000吨，以碳结圆钢为主，主要是杭钢、石钢产品，另有少量南钢产品；

无锡市场行情：

市场竞争格局：

中板市场：无锡地区乡镇企业发达，对工业用材尤其是板材需求量很大，在无锡中板市场销量最大的厂家有济钢和南钢。济钢在无锡设有销售公司，去年销量为12万吨左右；南钢和马钢距离无锡较近，具有运费低，运输方便的优势，产品可直接发往直接用户，经销的商家也较多，在无锡市场保持较大的销量；新余的中板质量不稳定，但由于价格较低，具有一定竞争力；安钢的中板有常州一家公司做代理，去年在无锡市场销售4-5万吨。

建材市场：建材市场主要是本地钢厂产品，以锡钢、沙钢、马钢、武进大众、雪浪、永钢为主，也有部分当地小钢厂的线材和小螺纹，外地材在无锡很难立足，主要是由于当地产能较大，加上加工进口钢坯小钢厂产品的低价冲击，产品基本上处于供大于求的状态。

卷板市场：市场上主要是邯钢、梅钢、本钢、鞍钢1780机组卷板，由于无锡当地经销商大多实力较小，鞍钢卷板主要通过上海的大公司集中进货，到货后由几家公司分销。调查发现，我厂卷板比鞍钢、梅钢卷板要受欢迎，主要是由于我厂卷板尺寸公差控制的要比鞍钢、梅钢好，我厂卷板虽负差不大，但没有正差，鞍钢1780卷板多数为正公差，开平后开平板张数要少，而梅钢板尺寸控制较差，同一张板厚度不一。但鞍钢、本钢、梅钢的优势在于水运费低，受限制小，我厂的铁路运输一旦受到限制，就会影响我厂产品的正常交货。无锡卷板市场比南京需求量要大，并且南京市场的6、7、8月为淡季，但无锡市场没有明显淡旺季之分。

市场需求前景：无锡发达的乡镇企业决定了无锡的工业用材尤其是板材的需求将会持续增长；目前无锡城市建设很快，市政府更是提出了在“十五”期间大力实施城市化战略，建设特大型城市，实现城市现代化、农村城镇化、城乡一体化的目标。目前在建的工程有沿江高速公路无锡段、红旗门公铁立交、锡北公铁立交和锡宜高速公路等，包括太湖大堤等治太重点水利工程建设和老城区改造等也在加紧施工。这预示在未来一段时间里无锡市场对工业用材需求比较大外，对建材需求也将会更加强劲。

上海卷板市场：目前上海卷板库存10万吨，主要集中在十四区码头、宝鑫库、宝铁库、兴晟库、华欣库，主要是鞍钢、本钢、梅钢的货；其中进口板1.6万吨，主要是俄罗斯、乌克兰、巴西。与整个市场月需求量20-30万吨相比，目前资源紧张。卷板市场基本见不到宝钢的资源，主要由于加入“WTO”之前，国家为了避免对宝钢造成冲击，制订保护性政策导致宝钢卷板大量进行直供，因此市场上货不多。因此宝钢卷板价格较高，3.0mm卷市场价可到3150元/吨。目前3.0mm卷鞍钢1700市场价2850元/吨，梅钢和鞍钢1780的2950元/吨，4.75mm及以上卷市场价2770元/吨。进口卷1.5-2.0mm市场价2750元/吨，进口商利润为300-400元/吨。目前上海市场的价格比“5.1”节前价格下滑了70元/吨，主要是一直以来卷板价格大幅度上涨，但市场货源紧张，基本没有交易量，涨价有炒做的因素。另外下游用户承受能力有限，导致价格有所回落。梅钢在上海唯一的代理商是宝钢新事业公司，月销量2万吨。

对华东市场几个主要钢材品种的分析及预测

中板：上海、南京、无锡中板市场库存减少，且需求旺盛，自2月底3月初至今价格持续上涨，交易量大幅度增加，以14-25mm为例，价格变化如下：

目前经销商的利润较高，各钢厂都有3月份订的低价位合同还没有履行。国内产量大幅度增加，但市场资源量紧张，分析原因如下：1、机电行业作为中板需求量较大的行业今年发展迅速，华东地区为机械制造工业较发达地区，除了几家较大国家级机械制造厂外，乡镇机械制造厂较多，消耗了大量的中板；2、造船行业蓬勃发展。华东位于长江下游，又有京杭大运河，小河道纵横，自古为水陆交通发达地区。运河中的小船可以运输钢材、煤炭，一般载重200-300吨。大轮船在上海、镇江、常熟等大港，需要用小船将货物顺长江或运河倒运到无锡、杭州、张家港、南通等地，因此小船的需求量较大；3、资源分散，需求增长。今年板材价差较大，比经销建材、型材利润高的多，且作为工业用材，季节性不强，没有建材风险大。因此很多经销其他品种的经销商也来经营板材，造成资金容量加大，资源分散到经销商的手中。另外去年以来，中板产量一直增加在20%以上，但2001年即使在年底板材市场极度疲软的情况下仍保持了100%的产销率，说明国内需求也在高速增长；4、国家目前对于重点项目和高层建筑对于钢结构的大量使用有严格的规定，为中厚板的大量使用也提供了契机。

另外，国家虽然出台了保护性政策措施抵制进口，但前期中板涨幅过大，经销商与钢厂的利润已经较为可观，因此近期价格小幅回调也是正常的，在后期利好消息的支持下，中板后市应保持稳定为主；

建材：华东建材市场今年启动较早，但一直没有涨起来，近几周，受资源量不大的影响，价格在长时间稳定之后，又有所上涨。以上海为例，目前螺纹钢库存16-18万吨，比年初的30万吨降了40%，虽然今年雨季到来较早，4月中旬之后一个月的时间一直在下雨，由于雨水不大，工程施工几乎未受到影响，因此对市场需求影响不大。但今年上海的重点工程为了保证工程的工期，目前都在加紧施工，另外目前上海市场线材资源非常紧张，部分规格已经断档，近期市场价格的上扬也在情理之中。

考虑到6月份华东大部分地区，要进入梅雨季节，另据气象部门预测，华东地区今年梅雨季节的雨量要高于往年一成，由此看来，华东地区的建材需求将受到影响。又基于当前市场库存资源量不大，除上海、南京、无锡等地有不少大的工程项目外，苏州、张家港、南通、常熟等地即将进行大规模的旧城改造和港口建设，也将拉动建材的进一步需求，后期市场需求仍很强劲。国内钢坯资源趋紧，价格趋升，也刺激了建材价格的回升。另外，当地钢厂压力不大，直接拉动了建材市场价格的小幅上扬，后期建材市场价格以升到2300元/吨左右为宜。

卷板：目前整个华东卷板市场库存量不大，资源趋紧，5月24日国家出台了保护性关税措施加以保护，因此对于进口板冲击的担心已经没有必要。有消息称常熟港进口的6万吨热卷即将陆续到货，由于不会集中到港，对市场冲击也不会太大。

今年3月份全球以美国为首的主要钢铁产品进口国采取以增加高额关税的临时措施来限制进口，从而使得主要钢铁产品出口国在内外因素的压怕下，减少了钢材产量和提高了钢材价格。受国际大气侯的影响，我国进口热板CIF价格持续走高，年初到5月8日，热轧卷板的进口价格上涨了45美元/吨，进口卷板价格的上涨进一步激励了国内卷板价格的走高。

从需求的角度进行分析，国内一季度主要消费钢材的重点行业产品快速增长，象发电设备产量与去年同期相比增加了91%，包装机械产量增幅76.1%，冶炼设备产量增幅40.4%，内燃机产量增幅23%，汽车产量增幅18.1%。下游行业的增长，刺激和推动了钢铁行业的生产与销售。一季度进口热轧卷板比去年同期减少6.62%。市场需求的强劲回升和进口的相对减少直接推动了市场价格的上涨。

从国内供应情况看，1-4月国内生产热轧中厚板815万吨，比去年同期增加146万吨，增幅21%，基本与国内1-4月钢材增幅持平。由于冷轧产品价格启动早于热板，增加的中厚板主要用于生产冷轧产品的原料，而国内热轧商品材的生产量与去年同期相比并没有什么增加。另外国内主要生产热卷的企业6月份合同资源已全部订出，这就为三季度价格的上扬奠定了基础。

最近，国内几个主要卷板生产厂家也连续大幅上调三季度卷板出厂价，由于受国际热卷价格上涨和国内钢厂价格上调的推动，国内主要卷板市场价格一路上升，单从3月到现在，上海地区3.0mm的热卷板就上涨了近500元/吨。在目前市场人气较旺的有力推动和有效需求的刺激下，增强了中间商对后市的信心，况且目前的市场价格并没有达到历史高位，因此卷板后市看好，虽然价格已经较高，由于低价资源的消耗，后续国内资源进货成本（到上海）大多在2600元/吨左右，商家进货成本和后期市场看好心理预期的增加，使后市热卷价格存在继续小幅上涨的可能。

角槽：角槽市场近期表现较好，主要原因是今年国家基本建设和更新改造投资高速增长，导致的需求大幅上升，同时钢坯紧张也致使小钢厂的冲击减弱，近期整个钢材市场的良好局面和济钢、马钢、邯钢等主要钢厂的角槽钢出厂价上调，将使近期角槽市场价格将稳中有升。(mysteel.com资讯部特约组稿，仅供甲级会员，不得转载)