库存看市场:中板市场继续横盘震荡
(一)上海市场库存趋势定性分析
2017年3月10日对上海市场中厚板库存情况进行调查统计,本周中厚板库存为11.62万吨,较上期(2017年3月3日)增加0.03万吨,同比(2016年3月11日)减少3.35万吨。
图1:上海中板库存变化趋势
2016年3月10日对上海市场中厚板库存情况进行调查统计,本周同口径中厚板库存为11.62万吨,较上期(2017年3月3日)增加0.03万吨,同比(2016年3月11日)减少3.35万吨。上海全体仓库中板库存13.61万吨,较上周(2017年3月3日)13.68万吨减少0.07万吨,根据市场反映,“我的钢铁网”新增样本数据成交活跃。
(二)全国库存趋势定性分析
图2:全国中板库存变化趋势
本周全国中板库存相比上周略有减少,下游需求增加。本周全国中板库存总量为121.84万吨,较上周(2017年3月3日)减少2.02万吨。与去年同期(2016年3月11日)相比增加25.94万吨。
(三)全国库存变化定量分析
单位:万吨 | ||||||||
区域 | 城市 | 本周 | 上周 | 上周相比 | 区域比较 | 去年同期库存 | 去年同期相比 | 区域同比 |
华东 | 上海 | 11.62 | 11.59 | 0.03 | -0.95 | 14.97 | -3.35 | 3.78 |
福州 | 1.56 | 1.40 | 0.16 | 1.00 | 0.56 | |||
杭州 | 7.49 | 7.44 | 0.05 | 3.14 | 4.35 | |||
合肥 | 1.75 | 1.87 | -0.12 | 1.30 | 0.45 | |||
南京 | 2.40 | 2.55 | -0.15 | 0.85 | 1.55 | |||
济南 | 8.50 | 9.15 | -0.65 | 7.25 | 1.25 | |||
南昌 | 1.20 | 1.30 | -0.10 | 1.32 | -0.12 | |||
无锡 | 9.00 | 9.30 | -0.30 | 5.00 | 4.00 | |||
常熟港 | 1.45 | 1.33 | 0.13 | 6.36 | -4.91 | |||
华中 | 长沙 | 3.80 | 3.50 | 0.30 | 0.10 | 2.50 | 1.30 | 2.03 |
郑州 | 2.50 | 2.50 | 0.00 | 4.00 | -1.50 | |||
武汉 | 5.00 | 5.20 | -0.20 | 2.77 | 2.23 | |||
华南 | 乐从 | 17.10 | 17.30 | -0.20 | -0.20 | 12.10 | 5.00 | 5.00 |
西南 | 成都 | 4.90 | 5.35 | -0.45 | -1.20 | 3.17 | 1.73 | 3.26 |
重庆 | 4.10 | 4.50 | -0.40 | 2.50 | 1.60 | |||
*昆明 | 3.20 | 3.60 | -0.40 | 3.40 | -0.20 | |||
*贵阳 | 0.68 | 0.63 | 0.05 | 0.55 | 0.13 | |||
华北 | 北京 | 0.70 | 0.70 | 0.00 | -0.65 | 0.32 | 0.38 | 5.13 |
天津 | 4.30 | 4.50 | -0.20 | 1.10 | 3.20 | |||
*石家庄 | 0.55 | 0.50 | 0.05 | 0.65 | -0.10 | |||
*太原 | 1.10 | 1.10 | 0.00 | 0.85 | 0.25 | |||
*唐山 | 4.40 | 4.70 | -0.30 | 2.00 | 2.40 | |||
*邯郸 | 4.60 | 4.70 | -0.10 | 6.00 | -1.40 | |||
*包头 | 1.50 | 1.60 | -0.10 | 1.10 | 0.40 | |||
西北 | 兰州 | 1.50 | 1.20 | 0.30 | -0.30 | 1.80 | -0.30 | 3.10 |
西安 | 4.20 | 4.80 | -0.60 | 1.90 | 2.30 | |||
*乌鲁木齐 | 2.20 | 2.20 | 0.00 | 1.10 | 1.10 | |||
东北 | 哈尔滨 | 0.80 | 0.86 | -0.06 | 1.18 | 1.00 | -0.20 | 3.64 |
长春 | 0.34 | 0.30 | 0.04 | 0.30 | 0.04 | |||
沈阳 | 8.10 | 7.00 | 1.10 | 4.80 | 3.30 | |||
*大连 | 1.30 | 1.20 | 0.10 | 0.80 | 0.50 | |||
合计 | 121.84 | 123.87 | -2.02 | -2.02 | 95.90 | 25.94 | 25.94 |
表1:全国主要城市库存变化
本周全国中板库存总量为121.84万吨,较上期减少2.02万吨。从城市来看,库存明显减少的城市济南减少0.65万吨。从区域来看,华东、华南、西南、华北和西北市场分别减少0.95万吨、0.20万吨、1.20万吨、0.65万吨和0.30万吨,华中和东北市场分别增加0.10万吨和1.18万吨。
(四)上海市场价格趋势分析
图3:上海中板价格趋势
截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4060元/吨,与3月3日相比减少67元/吨;20mm普板平均价格为3756元/吨,与3月3日相比减少67元/吨;20mm低合金板平均价格为3899元/吨,与3月3日相比减少67元/吨。
本周上海市场中厚板整体报价偏弱,贸易商情绪偏空明显。从成交的角度来看,本周整体成交相对弱势,需求端对价格的提振力度比较有限。市场资源比较丰富,包括萍钢、南钢、西城、恒润、新余、湘钢、马钢、唐中厚等都有资源存在,部分钢厂近期协议量存在部分的超发。北方订货成本目前存在一定的下调,主流价格近期集中在3600元/吨附近,目前发往上海价格逐步持平,倒挂现象正显著改善。但目前周边市场价格本周跌幅有高于上海的迹象,对本地市场成交也会有部分的偏空影响。综合预计,阶段性市场报价继续承压,价格预计横盘整理。
(五)全国市场价格:趋势分析
图4:全国各地中板价格情况
本周国内中板市场价格涨跌互现,广州涨幅最大,上涨50元/吨,济南跌幅最大,下跌170元/吨。
(六)上海市场中板库存情况概览
仓库编号 | 中板库存(吨) | 仓库编号 | 中板库存(吨) |
1 | 11000 | 21 | 500 |
2 | 8000 | 22 | 500 |
3 | 7500 | 23 | 500 |
4 | 6000 | 24 | 500 |
5 | 5000 | 25 | 500 |
6 | 4700 | 26 | 500 |
7 | 3300 | 27 | 300 |
8 | 3300 | 28 | 300 |
9 | 3000 | 29 | 300 |
10 | 3000 | 30 | 30 |
11 | 3000 | 31 | 10 |
12 | 3000 | 32 | 0 |
13 | 2500 | 33 | 0 |
14 | 2200 | 34 | 0 |
15 | 2200 | 35 | 0 |
16 | 2000 | 36 | 0 |
17 | 1500 | 37 | 0 |
18 | 1500 | 38 | 0 |
19 | 1000 | 39 | 0 |
20 | 500 | 40 | 0 |
备注:上表为我网根据市场情况,重新选择样本库后中板库存情况。
(七)下周走势预测
本周国内中板市场价格涨跌互现,广州涨幅最大,上涨50元/吨,济南跌幅最大,下跌170元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4060元/吨,与3月3日相比减少67元/吨;20mm普板平均价格为3756元/吨,与3月3日相比减少67元/吨;20mm低合金板平均价格为3899元/吨,与3月3日相比减少67元/吨。库存方面:本周全国中板库存总量为121.84万吨,较上期减少2.02万吨。从城市来看,库存明显减少的城市济南减少0.65万吨。从区域来看,华东、华南、西南、华北和西北市场分别减少0.95万吨、0.20万吨、1.20万吨、0.65万吨和0.30万吨,华中和东北市场分别增加0.10万吨和1.18万吨。钢厂层面:Mysteel本期监测的37家中厚板生产企业总计65条产线实际开工条数51条,14条产线停产,整体开工率为78.46%,较上期减1.54%。本期钢厂实际产量为105.64万吨,较上期减6.76万吨,降幅6.01%;钢厂达产率本期为64.96%,较上期减4.16%;本期钢厂厂内库存为68.53万吨,较上期减2.81万吨,降幅3.93%。本周市场继续弱势震荡的格局,目前价格存在明显的走弱。但区域之间存在一定的分化。从成交的角度来看,本周相对偏弱,主要也是期货走弱,现货跟跌造成市场心态的弱化,市场以降库存的操作行为为主。但目前从钢厂的角度来衡量,整体价格依旧高位存在支撑,加之社会库存持续降低也表明需求端存在一定的持续性。预计价格下周弱势盘整后继续存在上冲的可能。
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