库存看市场:中板市场继续横盘震荡
(一)上海市场库存趋势定性分析
2017年3月17日对上海市场中厚板库存情况进行调查统计,本周中厚板库存为11.84万吨,较上期(2017年3月10日)增加0.22万吨,同比(2016年3月18日)减少2.80万吨。
图1:上海中板库存变化趋势
2016年3月17日对上海市场中厚板库存情况进行调查统计,本周同口径中厚板库存为11.84万吨,较上期(2017年3月10日)增加0.22万吨,同比(2016年3月18日)减少2.80万吨。上海全体仓库中板库存13.73万吨,较上周(2017年3月10日)13.61万吨增加0.12万吨,根据市场反映,“我的钢铁网”新增样本数据成交活跃。
(二)全国库存趋势定性分析
图2:全国中板库存变化趋势
本周全国中板库存相比上周略有减少,下游需求增加。本周全国中板库存总量为121.25万吨,较上周(2017年3月10日)减少0.59万吨。与去年同期(2016年3月18日)相比增加29.10万吨。
(三)全国库存变化定量分析
单位:万吨 | ||||||||
区域 | 城市 | 本周 | 上周 | 上周相比 | 区域比较 | 去年同期库存 | 去年同期相比 | 区域同比 |
华东 | 上海 | 11.84 | 11.62 | 0.22 | -0.05 | 14.64 | -2.80 | 7.06 |
福州 | 1.50 | 1.56 | -0.06 | 1.10 | 0.40 | |||
杭州 | 7.59 | 7.49 | 0.10 | 2.91 | 4.68 | |||
合肥 | 1.51 | 1.75 | -0.24 | 1.20 | 0.31 | |||
南京 | 2.20 | 2.40 | -0.20 | 1.00 | 1.20 | |||
济南 | 8.30 | 8.50 | -0.20 | 7.00 | 1.30 | |||
南昌 | 1.20 | 1.20 | 0.00 | 1.30 | -0.10 | |||
无锡 | 8.60 | 9.00 | -0.40 | 4.60 | 4.00 | |||
常熟港 | 2.18 | 1.45 | 0.73 | 4.11 | -1.93 | |||
华中 | 长沙 | 3.70 | 3.80 | -0.10 | -0.25 | 2.35 | 1.35 | 2.05 |
郑州 | 2.60 | 2.50 | 0.10 | 3.80 | -1.20 | |||
武汉 | 4.75 | 5.00 | -0.25 | 2.85 | 1.90 | |||
华南 | 乐从 | 17.70 | 17.10 | 0.60 | 0.60 | 11.80 | 5.90 | 5.90 |
西南 | 成都 | 4.40 | 4.90 | -0.50 | -1.48 | 3.05 | 1.35 | 2.00 |
重庆 | 3.10 | 4.10 | -1.00 | 2.40 | 0.70 | |||
*昆明 | 3.30 | 3.20 | 0.10 | 3.45 | -0.15 | |||
*贵阳 | 0.60 | 0.68 | -0.08 | 0.50 | 0.10 | |||
华北 | 北京 | 0.73 | 0.70 | 0.03 | 0.13 | 0.34 | 0.39 | 4.79 |
天津 | 4.50 | 4.30 | 0.20 | 1.20 | 3.30 | |||
*石家庄 | 0.55 | 0.55 | 0.00 | 0.70 | -0.15 | |||
*太原 | 1.10 | 1.10 | 0.00 | 0.85 | 0.25 | |||
*唐山 | 4.50 | 4.40 | 0.10 | 2.20 | 2.30 | |||
*邯郸 | 4.50 | 4.60 | -0.10 | 6.20 | -1.70 | |||
*包头 | 1.40 | 1.50 | -0.10 | 1.00 | 0.40 | |||
西北 | 兰州 | 1.70 | 1.50 | 0.20 | -0.10 | 1.70 | 0.00 | 2.70 |
西安 | 4.10 | 4.20 | -0.10 | 2.00 | 2.10 | |||
*乌鲁木齐 | 2.00 | 2.20 | -0.20 | 1.40 | 0.60 | |||
东北 | 哈尔滨 | 0.90 | 0.80 | 0.10 | 0.56 | 0.90 | 0.00 | 4.60 |
长春 | 0.70 | 0.34 | 0.36 | 0.20 | 0.50 | |||
沈阳 | 8.30 | 8.10 | 0.20 | 4.60 | 3.70 | |||
*大连 | 1.20 | 1.30 | -0.10 | 0.80 | 0.40 | |||
合计 | 121.25 | 121.84 | -0.59 | -0.59 | 92.15 | 29.10 | 29.10 |
表1:全国主要城市库存变化
本周全国中板库存总量为121.25万吨,较上期减少0.59万吨。从城市来看,库存明显减少的城市重庆减少1万吨。从区域来看,华东、华中、西南和西北市场分别减少0.05万吨、0.25万吨、1.48万吨和0.10万吨,华南、华北和东北市场分别增加0.60万吨、0.13万吨和0.56万吨。
(四)上海市场价格趋势分析
图3:上海中板价格趋势
截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4096元/吨,与3月10日相比上涨36元/吨;20mm普板平均价格为3795元/吨,与3月10日相比上涨39元/吨;20mm低合金板平均价格为3937元/吨,与3月10日相比上涨38元/吨。
本周上海市场中厚板呈现震荡上涨的走势,虽然期货涨幅较大,但是现货跟涨力度比较有限,成交层面压力普遍较明显。从上海市场的库存资源来看,阶段性市场主流资源依然集中在萍钢和扬州恒润层面,从材质的角度来看,低合金资源较多,厚板存在部分的资源缺口。从钢厂层面来看,北方本周订货成本略有下调,3630-3670元/吨之间都有,目前发往上海价格存在小幅倒挂。从周边江苏市场小钢厂坯料成本来看,年前的3100附近成本的坯料基本消耗完毕,后续都是在3200-3500之间的坯料成本,单纯从调坯厂成本角度而言存在着比较强劲的支撑。近期阶段性上冲动力不足主要是供大于求现象逐步凸显所致。综合预计,短期价格存在调整向下的可能,但调整向下后继续在成本等支撑下上涨
(五)全国市场价格:趋势分析
图4:全国各地中板价格情况
本周国内中板市场价格小幅上涨,西安涨幅最大,上涨120元/吨。
(六)上海市场中板库存情况概览
仓库编号 | 中板库存(吨) | 仓库编号 | 中板库存(吨) |
1 | 10000 | 21 | 500 |
2 | 10000 | 22 | 500 |
3 | 7200 | 23 | 500 |
4 | 7000 | 24 | 500 |
5 | 5000 | 25 | 500 |
6 | 4700 | 26 | 500 |
7 | 3300 | 27 | 300 |
8 | 3300 | 28 | 300 |
9 | 3000 | 29 | 300 |
10 | 3000 | 30 | 30 |
11 | 3000 | 31 | 10 |
12 | 2500 | 32 | 0 |
13 | 2500 | 33 | 0 |
14 | 2200 | 34 | 0 |
15 | 2200 | 35 | 0 |
16 | 2000 | 36 | 0 |
17 | 1500 | 37 | 0 |
18 | 1500 | 38 | 0 |
19 | 1000 | 39 | 0 |
20 | 500 | 40 | 0 |
备注:上表为我网根据市场情况,重新选择样本库后中板库存情况。
(七)下周走势预测
本周国内中板市场价格小幅上涨,西安涨幅最大,上涨120元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4096元/吨,与3月10日相比上涨36元/吨;20mm普板平均价格为3795元/吨,与3月10日相比上涨39元/吨;20mm低合金板平均价格为3937元/吨,与3月10日相比上涨38元/吨。库存方面:本周全国中板库存总量为121.25万吨,较上期减少0.59万吨。从城市来看,库存明显减少的城市重庆减少1万吨。从区域来看,华东、华中、西南和西北市场分别减少0.05万吨、0.25万吨、1.48万吨和0.10万吨,华南、华北和东北市场分别增加0.60万吨、0.13万吨和0.56万吨。钢厂层面:Mysteel本期监测的37家中厚板生产企业总计65条产线实际开工条数52条,13条产线停产,整体开工率为80.00%,较上期增1.54%。本期钢厂实际产量为109.51万吨,较上期增3.87万吨,增幅3.66%;钢厂达产率本期为67.34%,较上期增2.38%;本期钢厂厂内库存为70.75万吨,较上期增2.22万吨,增幅3.24%。本周国内均价存在小幅上涨,但成交并未明显跟进,市场情绪略微偏弱。从钢厂的角度来看,目前利润普遍丰厚,钢厂短期降价意愿较差。从钢厂锁单成本来看,北方发往华东依然存在倒挂,除近期部分看涨的下单之外,其余的追加订单意愿普遍一般。同时从调坯企业集中的江苏市场来看,目前低价位坯料资源已经逐步消耗完毕,后续坯料成本较高,对价格也存在着明显的支撑。本周从市场来看主要是成交不畅,加之现有市场成本普遍较高,资金面存在压力后有部分主动降价出货的意愿打压价格所致。但结合目前市场基本面的要素来看,钢厂产销以及库存等并未有明显恶化,预计价格后续再调整向下之后依然存在上冲空间。
免责声明:Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正,但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考,并不构成对客户决策的直接建议,客户不应以此取代自己的独立判断,客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有,为非公开资料,仅供Mysteel客户自身使用;本文为mysteel编辑,如需使用,请联系021-26093490申请授权,未经Mysteel书面授权,任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。
[查数据、做研究,上钢联数据]