库存看市场:中板市场继续震荡整理
(一)上海市场库存趋势定性分析
2017年12月29日对上海市场中厚板库存情况进行调查统计,本周中厚板库存为14.40万吨,较上期(2017年12月22日)减少0.52万吨,同比(2016年12月29日)增加2.69万吨。
图1:上海中板库存变化趋势
2017年12月29日对上海市场中厚板库存情况进行调查统计,本周同口径中厚板库存为14.40万吨,较上期(2017年12月22日)减少0.52万吨,同比(2016年12月29日)增加2.69万吨。上海全体仓库中板库存19.31万吨,较上周(2017年12月22日)19.99万吨减少0.68万吨,根据市场反映,“我的钢铁网”新增样本数据成交活跃。
(二)全国库存趋势定性分析
图2:全国中板库存变化趋势
本周全国中板库存相比上周减少,市场需求增加。本周全国中板库存总量为97.07万吨,较上周(2017年12月22日)减少1.87万吨。与去年同期(2016年12月29日)相比增加6.38万吨。
(三)全国库存变化定量分析
单位:万吨 | ||||||||
区域 | 城市 | 本周 | 上周 | 上周相比 | 区域比较 | 去年同期库存 | 去年同期相比 | 区域同比 |
华东 | 上海 | 14.40 | 14.92 | -0.52 | -0.83 | 11.71 | 2.69 | 1.58 |
福州 | 1.60 | 2.00 | -0.40 | 0.70 | 0.90 | |||
杭州 | 5.25 | 5.45 | -0.20 | 5.49 | -0.24 | |||
合肥 | 1.15 | 1.10 | 0.05 | 1.24 | -0.09 | |||
南京 | 2.80 | 2.66 | 0.14 | 1.60 | 1.20 | |||
济南 | 6.60 | 6.50 | 0.10 | 6.33 | 0.27 | |||
南昌 | 1.30 | 1.25 | 0.05 | 1.10 | 0.20 | |||
无锡 | 4.73 | 5.13 | -0.41 | 7.12 | -2.40 | |||
常熟港 | 2.27 | 1.92 | 0.35 | 3.22 | -0.95 | |||
华中 | 长沙 | 2.80 | 2.40 | 0.40 | 0.56 | 2.00 | 0.80 | 1.02 |
郑州 | 1.78 | 1.74 | 0.04 | 1.90 | -0.12 | |||
武汉 | 2.89 | 2.77 | 0.12 | 2.55 | 0.34 | |||
华南 | 乐从 | 15.30 | 15.30 | 0.00 | 0.00 | 12.90 | 2.40 | 2.40 |
西南 | 成都 | 4.70 | 4.85 | -0.15 | -0.11 | 2.99 | 1.71 | -1.64 |
重庆 | 1.58 | 1.58 | 0.00 | 3.20 | -1.62 | |||
*昆明 | 0.60 | 0.55 | 0.05 | 2.00 | -1.40 | |||
*贵阳 | 0.11 | 0.11 | -0.01 | 0.43 | -0.33 | |||
华北 | 北京 | 0.85 | 0.85 | 0.00 | -0.97 | 0.45 | 0.40 | -0.19 |
天津 | 5.60 | 6.20 | -0.60 | 2.80 | 2.80 | |||
*石家庄 | 0.30 | 0.18 | 0.12 | 0.65 | -0.35 | |||
*太原 | 0.60 | 0.45 | 0.15 | 0.60 | 0.00 | |||
*唐山 | 3.13 | 3.80 | -0.67 | 3.00 | 0.13 | |||
*邯郸 | 2.00 | 2.00 | 0.00 | 4.90 | -2.90 | |||
*包头 | 0.63 | 0.60 | 0.03 | 0.90 | -0.27 | |||
西北 | 兰州 | 0.65 | 0.75 | -0.10 | -0.40 | 0.70 | -0.05 | 2.55 |
西安 | 5.60 | 5.90 | -0.30 | 2.20 | 3.40 | |||
*乌鲁木齐 | 0.60 | 0.60 | 0.00 | 1.40 | -0.80 | |||
东北 | 哈尔滨 | 0.40 | 0.50 | -0.10 | -0.12 | 0.65 | -0.25 | 0.65 |
长春 | 0.46 | 0.48 | -0.02 | 0.26 | 0.20 | |||
沈阳 | 5.80 | 5.80 | 0.00 | 4.60 | 1.20 | |||
*大连 | 0.60 | 0.60 | 0.00 | 1.10 | -0.50 | |||
合计 | 97.07 | 98.94 | -1.87 | -1.87 | 90.69 | 6.38 | 6.38 |
表1:全国主要城市库存变化
本周全国中板库存总量为97.07万吨,较上期减少1.87万吨。从城市来看,库存明显减少的城市唐山减少0.67万吨。从区域来看,华东、西南、华北、西北和东北分别减少0.83万吨、0.11万吨、0.97万吨、0.40万吨和0.12万吨,华中市场库存较上周增加0.56万吨,华南市场库存较上周持平。
(四)上海市场价格趋势分析
图3:上海中板价格趋势
截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4585元/吨,与12月22日相比下跌61元/吨;20mm普板平均价格为4289元/吨,与12月22日相比下跌61元/吨;20mm低合金板平均价格为4443元/吨,与12月22日相比下跌61元/吨。
本周上海市场现货价格弱势下挫,成交方面整体偏弱。目前市场主流资源以萍钢、鞍钢、扬州恒润等为主,西城复产之后也陆续有资源到货。钢厂订货价格本周存在松动,从北方主流厂家订货价格来看,目前集中在4100-4150元/吨之间,发往本地依然倒挂,但倒挂的空间有所收窄。从周边市场的情况来看本周江阴等地包括营口的资源陆续入库,常规中厚板库存继续维持高位,且成本相对较低,对于弱势行情下的价格体系预计会存在部分的冲击。目前钢厂利润依旧较高且暂时性并未有较多的钢厂检修,供应面的压力依然存在。另外从目前市场贸易商的整体心态面来看主流客户依然整体偏看空,预计还会出现由于降库存而造成的跌价销售的行为。综合预计,短期市场整体偏弱,价格预计继续弱势下挫。
(五)全国市场价格:趋势分析
图4:全国各地中板价格情况
本周国内中板市场价格弱势下跌,福州跌幅最大,下跌150元/吨。
(六)上海市场中板库存情况概览
仓库编号 | 中板库存(吨) | 仓库编号 | 中板库存(吨) |
1 | 22000 | 21 | 400 |
2 | 20500 | 22 | 400 |
3 | 15000 | 23 | 100 |
4 | 14000 | 24 | 30 |
5 | 9000 | 25 | 10 |
6 | 6000 | 26 | 0 |
7 | 5600 | 27 | 0 |
8 | 5500 | 28 | 0 |
9 | 5000 | 29 | 0 |
10 | 4500 | 30 | 0 |
11 | 4500 | 31 | 0 |
12 | 4500 | 32 | 0 |
13 | 4500 | 33 | 0 |
14 | 4000 | 34 | 0 |
15 | 4000 | 35 | 0 |
16 | 1600 | 36 | 0 |
17 | 1500 | 37 | 0 |
18 | 1000 | 38 | 0 |
19 | 1000 | 39 | 0 |
20 | 500 | 40 | 0 |
备注:上表为我网根据市场情况,重新选择样本库后中板库存情况。
(七)下周走势预测
本周国内中板市场价格弱势下跌,福州跌幅最大,下跌150元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4585元/吨,与12月22日相比下跌61元/吨;20mm普板平均价格为4289元/吨,与12月22日相比下跌61元/吨;20mm低合金板平均价格为4443元/吨,与12月22日相比下跌61元/吨。库存方面:本周全国中板库存总量为97.07万吨,较上期减少1.87万吨。从城市来看,库存明显减少的城市唐山减少0.67万吨。从区域来看,华东、西南、华北、西北和东北分别减少0.83万吨、0.11万吨、0.97万吨、0.40万吨和0.12万吨,华中市场库存较上周增加0.56万吨,华南市场库存较上周持平。钢厂层面:整体开工率为78.46%,较上期增3.08%;本期钢厂实际产量为106.18万吨,较上期增加3.06万吨,增幅2.97%;钢厂产能利用率本期为65.30%,较上期增加1.88%。市场继续处于挤干前期螺纹非正常季节上涨的水分阶段,中厚板品种也难以独善其身。几个关注点可以留意:1、钢厂虽然市场环节订单不多,但是点对点的与终端的高附加值品种的订单还是可观,利润面能够短期得到继续的保证,所以持续下跌抢接订单可能性偏小。2、市场年尾资金压力凸显,零散的低价资源可能会造成阶段性市场环节的价格面承压。整体预计市场延续震荡调整向下寻找支撑位的格局。
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