库存看市场:中板市场继续震荡整理
(一)上海市场库存趋势定性分析
2018年9月28日对上海市场中厚板库存情况进行调查统计,本周中厚板库存为14.07万吨,较上期(2018年9月21日)减少0.07万吨,同比(2017年9月28日)减少0.36万吨。
图1:上海中板库存变化趋势
2018年9月28日对上海市场中厚板库存情况进行调查统计,本周同口径中厚板库存为14.07万吨,较上期(2018年9月21日)减少0.07万吨,同比(2017年9月28日)减少0.36万吨。上海全体仓库中板库存18.95万吨,较上期(2018年9月21日)增加0.06万吨,根据市场反映,“我的钢铁网”新增样本数据成交活跃。
(二)全国库存趋势定性分析
图2:全国中板库存变化趋势
本周全国中板库存相比上周增加,市场需求减少。本周全国中板库存总量为107.70万吨,较上期(2018年9月21日)增加3.66万吨。与去年同期(2017年9月28日)相比增加3.57万吨。
(三)全国库存变化定量分析
区域 | 本周 | 上周 | 与上周相比 | 上月库存 | 与上月相比 | 去年同期库存 | 与去年同期相比 |
华东 | 39.89 | 38.87 | 1.01 | 35.00 | 4.89 | 39.45 | 0.44 |
华中 | 8.17 | 7.76 | 0.41 | 9.54 | -1.37 | 8.06 | 0.11 |
华南 | 14.50 | 14.50 | 0.00 | 14.70 | -0.20 | 14.80 | -0.30 |
西南 | 17.29 | 15.05 | 2.24 | 11.29 | 6.00 | 11.15 | 6.14 |
华北 | 16.24 | 15.99 | 0.25 | 14.13 | 2.11 | 16.46 | -0.22 |
西北 | 4.25 | 4.58 | -0.33 | 5.60 | -1.35 | 3.70 | 0.55 |
东北 | 7.36 | 7.28 | 0.08 | 6.02 | 1.34 | 10.51 | -3.15 |
合计 | 107.70 | 104.03 | 3.66 | 96.28 | 11.42 | 104.13 | 3.57 |
表1:全国主要城市库存变化
本周全国中板库存总量为107.70万吨,较上期增加3.66万吨。从区域来看,华东、华中、西南、华北和东北地区库存较上周分别增加1.01万吨、0.41万吨、2.24万吨、0.25万吨和0.08万吨,西北地区中板库存较上周分别减少0.33万吨和0.47万吨,华南市场库存较上周持平。
(四)上海市场价格趋势分析
图3:上海中板价格趋势
截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4720元/吨,与9月21日相比下跌66元/吨;20mm普板平均价格为4405元/吨,与9月21日相比下跌69元/吨;20mm低合金板平均价格为4582元/吨,与9月21日相比下跌68元/吨。
本周上海市场整体价格以跌幅加大,市场情绪面转空明显。从成交方面的情况来看,由于实体需求面偏弱,缺乏成交支撑下市场现货价格难有向上的支撑力度存在。从钢厂方面的情况来看,本周由于产量以及库存双双呈现增加,市场对于前期热炒的限产概念不及预期的担心也有明显的加重,所以短期也有主动打压价格的操作存在。从周边市场的走势来看也可以看出这一趋势,本周江阴地区随着长达的持续下跌,整体现货价格也有较大幅度的下调,对于市场也造成了很明显的冲击。目前北方地区钢厂本周也持续下调锁单价格,同时由于部分区域库存增幅较大,当地市场现货贸易商接单意愿明显降低,也加重了钢厂跌价的意愿,目前来看南北地区价差已经进一步拉大,区域之间资源流动存在实质性的操作空间,笔者了解来看部分北方钢厂本周已经有部分华东区域的新增订单,但大部分客户目前尚处于观望阶段。整体目前市场氛围依然偏悲观,阶段性预计价格会继续走弱。
(五)全国市场价格:趋势分析
图4:全国各地中板价格情况
本周国内中板市场价格大幅下跌,郑州跌幅最大,下跌150元/吨。
(六)上海市场中板库存情况概览
仓库编号 | 中板库存(吨) | 仓库编号 | 中板库存(吨) |
1 | 33000 | 21 | 0 |
2 | 23000 | 22 | 0 |
3 | 20000 | 23 | 0 |
4 | 10800 | 24 | 0 |
5 | 10000 | 25 | 0 |
6 | 7000 | 26 | 0 |
7 | 6800 | 27 | 0 |
8 | 5500 | 28 | 0 |
9 | 3000 | 29 | 0 |
10 | 3000 | 30 | 0 |
11 | 3000 | 31 | 0 |
12 | 2500 | 32 | 0 |
13 | 1000 | 33 | 0 |
14 | 1000 | 34 | 0 |
15 | 500 | 35 | 0 |
16 | 400 | 36 | 0 |
17 | 400 | 37 | 0 |
18 | 400 | 38 | 0 |
19 | 100 | 39 | 0 |
20 | 100 | 40 | 0 |
备注:上表为我网根据市场情况,重新选择样本库后中板库存情况。
(七)下周走势预测
本周国内市场跌幅放大,情绪面转空明显,短期尚无明显利好支撑。节后大概率还是以下跌调整行情为主。节后关注点主要如下:
1、部分区域库存累加明显,需求面未跟进的前提下由于后结算资源比重偏高,阶段性反而造成了助推下跌的行情。
2、区域之间随着近期如华北市场跌幅的放大,与中南、华东、华南等地之间价差空间放大,对应区域资源往外部区域稀释的可能性增大,近期也有实质性外部区域的订单增加以缓解华北市场后期压力,但与此同时也加大了后期资源流入地市场的去库存压力。
3、部分厂家随着前期订单的逐步交付,后续订单存在部分缺口,近期顺应行情下调出厂价以求接单的操作也有增加。
4、市场到货的资源除开后结算资源之外,前期锁单的资源成本依旧较高,短期内商存一定的支撑。
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